Миром владеют… ростовщики? (Часть 1)
Существует бесчисленное множество законных методов установить контроль за формально не принадлежащими тебе предприятиями. А еще больше «относительно» законных. Все их активно знают, используют и предлагают на рынке услуг юридические и всевозможные «консалтинговые» компании. Самый простой и наиболее активно используемый механизм контроля — кредитно-финансовый.
Выдача даже самых простых займов, получаемых на рыночных условиях оговаривается массой условий, которые касаются определенных условий финансового положения компании, состава акционеров и управляющего состава. При невыполнении любого из этих условий кредитор имеет право досрочного погашения кредита. На практике такое требование может вести к банкротству бизнеса и его изъятию у бывших владельцев. Пострадать, конечно, могут и интересы самого кредитора, но это несопоставимые риски. Изначально эта схема была задумана для того, чтобы защитить интересы кредитора, но на практике ее можно использовать для установления контроля за компанией. И добиться этого могут не только банкиры, но профессионалы, которые методом «обратного инжиниринга» могут создать условия неминуемого банкротства компании для того, чтобы потом диктовать свои условия владельцам.
Займы, которые выдаются под рискованные, высокодоходные проекты почти всегда предполагают возможность их обмена на долю собственности в будущем проекте. Таким образом инвесторы просто страхуются — в случае провала они будут выступать в роли кредиторов, а в случае успеха — станут совладельцами бизнеса.
Существует немало других финансовых механизмов контроля. Все они появились еще на заре рыночных отношений, но считается, что достигли своего пика в конце 19-го века. Собственно, тогда на свет появился термин «финансовый капитал», обозначавший связку капитала промышленного с банковским. Экономисты считали, что такая фаза развития неизбежна из-за рискованности и капиталоемкости новых (по тем временам) проектов — вроде крупных горнопромышленных комбинатов. Критики утверждали, что подобная связка отражала кризис всей системы классического рынка и вела к неизбежному коллапсу. Можно по-разному относиться к этому пророчеству. Но уже вскоре началась Первая мировая война, перемирие, целая череда гражданских войн, масштабный экономический кризис и, наконец, Вторая мировая война. После чего с финансовым капитализмом — как союзом банкиров и промышленников было покончено, как казалось, навсегда.
В этом году мир отмечает столетие начала Первой мировой войны. Тема новой эпохи «глобальной нестабильности» стала общим местом разговоров для клубных интеллектуалов и журнальных статей. Как и сто лет назад эта нестабильность «совпала» с усилением роли кредитного капитала, который фактически подчинил себе мировую экономику. Как оценить масштабы катастрофы?
В марте этого года Банк международных расчетов (БМР) — своего рода международный финансовый клуб глав центральных банков всего мира обнародовал одну цифру. Согласно его расчетам совокупный объем мирового долга превысил в середине 2013 года отметку 100 трлн долларов. Это невероятная цифра. Но еще большую тревогу вызывает ее динамика. Всего несколько лет назад — в 2007 году, по данным того же БМР размер долгового бремени составил $70 триллионов и уже тогда вызывал серьезное беспокойство и мрачные прогнозы. Которые, кстати, сбылись уже через год. Кризис 2008 года во всей красе продемонстрировал, что мир оказался на глобальном кредитном крючке. Политика низких процентных ставок в основных мировых денежных центрах способствует лишь увеличению кредитного бремени. Любое, даже самое незначительное повышение процентных ставок, может привести к целой полосе банкротств и тотальному переделу собственности в масштабах мировой экономики. Такое повышение возможно лишь в случае реализации инфляционного сценария.
Продолжение следует…